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在企业“走出去”的过程中 需要注意哪些问题?

[2019-04-10 10:27:23] 来源:第一财经日报 【】 评论:0

  作为共建“一带一路”的重点地区,东盟已越来越成为全球最重要的消费市场之一。随着中国改革开放不断推进及东盟经济的快速发展,双方合作将进一步深化。

  但同时,亚洲经济增长放缓、全球贸易不确定性增加也给中国企业“走出去”带来挑战。如何从不确定性中寻找确定性成为企业和金融机构共同思考的课题,而银行作为主要的金融服务提供者,正助力企业挖掘新形势下的东盟投资机遇。

  在近日由新加坡大华银行和上海浦东发展银行联合举办的“领航丝路联动东盟”论坛上,多位与会专家表示,企业在开拓国际市场时,需明确自身的核心竞争力,妥善做好风险防范工作;此外,对于银行而言,在服务“一带一路”倡议时,核心业务同样是风险管理。

  企业“走出去”,管理风险是关键

  2019年政府工作报告指出,推动共建“一带一路”要发挥企业主体作用,并首次提出“拓展第三方市场合作”。可以看到,“一带一路”沿线国家的经济、社会、历史、文化以及监管都不尽相同,那么,在企业“走出去”的过程中,需要注意哪些问题?

  北京大学南南合作与发展学院学术院长傅军在接受第一财经采访时建议,要妥善做好风险防范工作,企业可以在法律允许的情况下,纵向或横向寻找战略合作伙伴。另外,还需明确自身的核心竞争力。傅军称:“走出去的企业无非是三类,一类是服务型企业,一类是生产型企业,一类是贸易型企业,不管哪一类,都需找准自己的优势。”

  大华银行环球经济与市场研究部研究主管全德健亦提到了风险控制,他在接受第一财经采访时表示,在外部环境不确定性因素居多的背景下,企业应该分散市场风险,如开拓新的市场、寻找新的增长板块等,“比如制造业就是一个增长型板块,还有销售、零售,也是很大的板块。”

  大华银行集团机构银行服务部董事总经理许洲德则认为要看重供应链的存在,他在接受第一财经采访时称,现在出现了一些反全球化的现象,企业对外发展时需注意这一趋势对整个供应链的影响。他建议,企业应在供应链上分散风险,而这也将给东南亚和中国带来不同的商机。“现在不只是中国企业,只要是在中国运作的企业,大家都在观察生产链的布局,我们要重新看待。”

  浦发银行国际业务管理部总经理任军认为,企业“走出去”还需考虑资产配置。这涉及在境内、境外不同的币种、不同的时间周期等。“目前汇率波动,企业可以按需求调整资产配置。”另外,他还提及,当下对于长期投资,包括海外并购,企业可能会有所顾忌,因为有不确定性,但仍然可以考虑短期限的产品。

  银行升级服务,提供综合金融方案

  随着外部环境的变化,企业需要重新考虑生产链的管理,也就是进行市场风险的分散管理,银行则可发挥自身在当地的优势为“走出去”企业提供相应服务。

  许洲德表示,在全球化的新格局下,经济、技术、数码等领域都发生了巨大变化,甚至一些国家在数码层面的发展界限已经模糊,“对于企业来讲,这是一个契机。企业应从生产链的角度将不同领域串联起来,分散其主体风险。”他称,基于此,银行可根据企业的布局开展业务,为企业配套适合的方案。

  任军也认为,随着企业在东盟市场的布局越来越广,企业的金融需求更加多元化。“前几年见客户谈论较多的是银行能给的贷款额度,而近期客户问得更多的是,企业布局要进行调整,银行能提供什么样的金融解决方案。”

  以大华银行服务的一家中资企业为例,大华银行(中国)环球金融部主管杨瑞琪举例称,该企业拟从马来西亚进口榴莲,但当地供应商要求以马来西亚林吉特支付,而非美元和人民币,原因在于马来西亚企业收到外汇后,要在短时间内把75%的外汇换成马来西亚货币。考虑到这一因素,大华银行依靠东南亚货币一站式服务帮企业迅速解决了问题。

  此外,还有一家国内的手机出口企业,计划将手机出口到泰国,原本企业出口账期是一个月,结算用美元,但大华银行建议用泰铢结算,因为泰铢对美元远期市场升值,如果以泰铢结算,一个月可以换取更多的美元。另外,下游批发企业也愿意用泰铢结算,不用承担外汇风险。

  杨瑞琪称,大华银行已经服务了不少“走出去”的企业,帮助它们兑换货币、锁定收益、申请贷款等,整体来讲,有效降低了企业的融资成本并且规避了外汇风险。

  另外,任军还提及,虽然东盟地区的基础设施建设速度非常快,但在投资和融资等软环境上还有待提高,“中资企业在东南亚布局会担忧现金管理、风险管理方面的问题,银行可以提供解决方案。”他称,另外,银行也可以帮助企业进行并购业务,近期由于商誉减值等问题的出现,使得企业在并购上更加注重风险管理。